知道A, B两只股票的期望收益率分别是13%和18%，贝塔值分别为0.8和1.2

设市场收益率为RM，无风险收益率为RF，则 13=RF+0.8*（RM-RF） 18=RF+1.2*（RM-RF） 解二元一次方程组，得 RM=15.5 RF=3 同期，无风险利率为3%，市场组合收益率为15.5% 例如： 期望收益率=无风险收益率+贝塔系数*(风险收益率-无风险收益率) 实际上把证券B减去证券A就能得到贝塔系数为1时，风险收益率与无风险收益率的差值。由于证券C比证券B多出0.5倍贝塔系数乘以(风险收益率与无风险收益率的差值) 故此证券C的期望收益率=证券B期望收益率+(证券C贝塔系数-证